外汇市场流动性

外汇市场流动性

随着交易者开始进行外汇交易,他们可能遇到的首要优势之一是外汇市场提供的流动性多于其他市场。根据2016年国际清算银行三年期报告,最新数据约为每日交易量5.1万亿美元。

外汇流动性使交易变得容易,使得市场在交易者中流行。但是,出于流动性目的,需要考虑外汇市场的某些差异。本文将解释外汇流动性以及流动性风险的概念,最终寻求全面了解流动性如何影响交易。

什么是流动性,为什么重要?

根据定义,外汇市场的流动性是货币对按需交易(买入/卖出)的能力。当您交易主要货币对时,您正在交易一个非常流动的市场。但是,您的交易基于金融机构的可用流动性,这些流动性可以让您进入或退出您选择的交易(货币对)。

并非所有货币对都是流动的。事实上,货币往往具有不同的流动性水平,这取决于它们是主要的,次要的还是异国的(包括新兴市场货币)。当交易者从主要货币对转向小货币对,最后转向异国货币对时,外汇流动性就会消失。

从交易者的角度来看,流动性不足的市场会出现混乱的动作或差距,因为任何一个时刻的买卖量都会有很大差异。高流动性市场也被称为深度市场或平稳的市场,价格行动也很平稳。大多数交易者需要并且应该需要一个流动性市场,因为如果你在流动性不足的市场中出现重大举措,那么很难管理风险。

以下是三个需要注意的标志:

1.交易外汇时的价格差距

外汇差距与其他市场相比有所不同。但是,如果利率公告或其他高影响力的新闻公告出现在预期之内,则外汇可能会出现价格差距,也叫价格跳空。

在周日下午在美国开放的那一周,可能会出现差距。如果周末有新闻公告,那么外汇的总体差距通常小于货币价值的0.50%。

下图显示了股票市场与外汇市场之间流动性的差异,正如间隙所强调的那样。

股票市场容易出现价格差距:富时100指数

外汇市场流动性

外汇市场价格跳空表现很少/没有间隙:

什么是流动性,为什么重要?

与外汇市场一样,每天24小时交易的市场被认为更具流动性,或者由于股票市场的持续性而更容易产生差距。这允许交易者自行决定进入和退出市场。只有美国股票市场或期货交易所只交易一小部分时间的市场将被压缩到一个更薄的市场,因为如果隔夜新闻出现在人群的预期之下,价格可能会突然上涨。

2.外汇流动指标

外汇经纪商通常在图表上提供“交易量”选项,交易者可以衡量市场的流动性。通过分析体积图上的条形来解释此外汇流动性指标。

每个交易量条代表在特定时间段内交易的交易量,从而为交易者提供合适的流动性近似值。重要的是要记住,大多数经纪商只反应他们自己的流动性数据,而不是整体外汇市场的流动性。然而,使用经纪人的流动性作为衡量标准可以恰当地代表零售市场,这取决于经纪人的规模。

3.不同日期提供不同程度的流动性

交易者应了解外汇交易日的流动性如何变化。亚洲时段的活跃时间较少,通常是区间限制,意味着支撑阻力水平更有可能从投机的角度来看。伦敦时段和美国时段等主要的移动市场交易日更容易出现突破和当天更大的百分位数走势。

您可能会看到行情运行比较剧烈的时间是美国上午会议,因为它与欧洲/伦敦会议重叠,仅占全球每日总量的约50%。美国会议仅占美国会议的20%左右。

流动性风险与奖励

金融市场中风险与回报之间的关系几乎总是相称的,因此必须考虑对交易中涉及的风险的理解。

外汇市场流动性风险的一个主要例子是2015年的瑞士法郎危机。瑞士中央银行宣布他们将不再保留与欧元的瑞士法郎挂钩,导致银行间市场由于无力定价而被打破市场。这导致经纪人无法为瑞士法郎提供流动性。随着银行间定价(外汇定价的支柱)的回归,欧元/瑞士法郎的价格远远超出之前的范围。这导致交易瑞士法郎的零售客户帐户余额受到很大影响。虽然这些“黑天鹅”事件很少见,但并非不可能。

零售外汇交易者需要通过降低杠杆率或使用保证止损来管理这些流动性风险,因此经纪人有义务遵守您的止损价格水平。

权衡流动性风险和报酬之间的选择不应该被忽视,应该作为交易者分析程序的一部分。

外汇市场规模

外汇市场规模

外汇市场是全球最大,最具流动性的市场。美元占外汇交易的大部分。外汇市场的深度流动性通过允许它们即时进入和退出市场而对交易者有利。

外汇市场的规模和深度使其成为理想的交易市场。它的流动性使交易者可以毫不拖延地出售和购买货币。这为有利的报价创造了紧密的点差。低成本,适用于各种市场的大范围和灵活的交易时间使其成为全球交易最频繁的市场。本文将阐明外汇市场的巨大规模,以便在宏观层面上更好地理解其背后的机制。最终为初学者和高级交易者提供外汇交易的坚实基础。

外汇市场规模

外汇市场有多大,价值多少?

根据2016年国际清算银行三年期报告,外汇市值平均每天为5.1万亿美元。这一数字低于2013年的上一份报告5.4万亿美元。只有少数几个国家占外汇交易额的大部分。下图描绘了全球主要交易柜台占总平均营业额的百分比。

外汇市场有多大,价值多少?

从交易者的角度来看,大型外汇市场资本化可以减少波动性,因为大型交易对市场价格没有那么大的影响。较小的市场可以相对容易地受到大型机构/交易商的影响,但是在外汇市场中,这种影响相对稀释。

外汇市场由几个关键成分组成。最有影响力的是银行。银行间市场包括货币空间内最大的外汇交易量。这包括银行之间的交易,客户的交易以及个人办公桌的便利交易。美国银行控制着这个市场的大部分份额。中央银行,投资经理,对冲基金,公司和最后的零售交易商使其他市场更加完美。大约90%的交易量是由货币投机者利用日内价格变动产生的。

作为零售交易者,必须了解外汇市场的巨大成功,以便在您的交易策略中取得成功,以及这些不同的组件如何在更大范围内相互作用。

外汇交易量

来自其他市场的交易者因其极高的流动性而被吸引到外汇。流动性非常重要,因为它允许交易者每天24小时,每周五天半轻松地进出仓位。它允许大量交易量进入和退出市场,而不会在流动性较差的市场中发生大的价格波动。这意味着如果由于缺乏买家而永远无法获得支持。这种流动性可以在一个交易时段到另一个交易时段以及一个货币对之间变化。

作为交易最多的货币对,欧元/美元和美元/日元每年约占所有外汇交易的41%。考虑到整体外汇市场规模,这是一个惊人的百分比。

在美元占外汇交易量的85%。交易量接近40%,欧元兑日元排在第三位日元,接近20%。由于成交量主要集中在美元,欧元和日元,外汇交易者可以将注意力集中在少数主要货币对上。此外,外汇市场中流动性的增加有利于长期,明确的趋势,这些趋势对技术分析和图表方法反应良好。

根据国际货币基金组织(IMF)的数据,美元约占世界官方外汇储备的64%!因为几乎每个投资者,企业和中央银行都拥有它,所以他们关注美元。

美元在外汇市场中扮演核心角色还有其他重要原因:

  • 美国经济在全球是最大的经济体。
  • 美元是全球的货币。
  • 美国拥有全球规模最大,流动性最强的金融市场。
  • 美国有一个稳定的政治体​​系。
  • 美国是全球唯一的军事超级大国。
  • 美元是许多跨境交易的交换媒介。例如,石油以美元计价。也被称为“石油美元”。因此,如果墨西哥想从沙特阿拉伯购买石油,那么它只能用美元购买。如果墨西哥没有任何美元,它必须首先出售其比索并购买美元。

外汇交易量

如何利用外汇市场优势进行交易

交易者热衷于利用外汇市场规模和数量所带来的优势,需要考虑哪种方法或分析组合适合其交易方式。在基础层面,交易者需要了解外汇交易的以下支柱:

基本面分析:由于货币在市场上交易,您可以查看供需关系。这称为基本分析。利率,经济增长,就业,通货膨胀和政治风险都是影响货币供需的因素。

技术分析:价格图表讲述了许多故事,大多数外汇交易者在做出交易决策时都依赖于它们。图表可以指出交易者可以进入或退出市场的趋势和重要价位,如果您知道如何阅读它们。

资金管理:交易的重要组成部分。所有交易者都需要知道如何衡量他们的潜在风险和回报,并使用它来判断进入,退出和交易规模。外汇交易员以各种形式使用这些支柱来制定他们感到舒适的策略。一旦他们在这些中央系统之间找到平衡点,他们就会把注意力转向专业化和磨练他们的技能,包括掌握政治,货币/财政政策等,并根据手头的信息做出明智的决策。技术交易者可以利用各种指标/图纸并进行由这些技术信号产生的交易。客户情绪也可以为外汇交易者提供潜在逆转的内幕消息,市场进入和退出点。

什么是外汇货币对?

什么是外汇货币对?

您在平时的生活或者交易中可能都有注意到,所有货币的符号(缩写)都是由三个字母组成。头两个字母代表该国的名称,而第三个字母则代表该国货币的名称。

举个例子,让我们看看美元(USD):US代表美国,D代表美元。

大多数交易者关注的货币称为“主要货币”。交易最广泛的货币在以下网格中显示:

什么是外汇货币对?

外汇交易是同时买入一种货币并卖出另一种货币。货币通过外汇经纪商或交易商进行交易,并成对交易。

当您在外汇市场交易时,您可以买入或卖出货币对

例如欧元和美元(欧元/美元)或英镑和日元(英镑/日元)。

想像一下,每一种货币对都在一场“拉锯战”中,每根货币都在绳索的一侧。汇率根据目前哪种货币走强而波动。

外汇交易市场是全球交易量最大的市场,每天都有超过5.3万亿美元*的成交量。

交易者投机于货币价值的未来走向,根据货币价值可能增长还是下跌,进行多头头寸或空头头寸投资。

外汇汇率使用两种货币报价,然后将两种货币合并以创建货币对,分为两个类别,主要货币对和交叉货币对。

外汇市场交易什麽?

外汇市场交易什麽?

什么是交易?

在探寻外汇市场交易什么之前,我们可以先来看下

什么是交易?

大家都很熟悉术语“交易”。我们大多数人在日常生活中都会进行交易,儘管我们可能甚至不知道自己已进行了交易。基本上,您在商店裡购买所有东西的行为都是您为了想要的商品而进行的金钱交易。

交易的原理

术语交易指以一种商品交换另一种商品。在金融市场上,您以一种价格购买东西,希望以更高的其他价格再卖出,从而获取利润,或者以一种价格卖出东西,希望以更低的其他价格再买回,从而获取利润。

当我们讨论金融市场的交易时,其原理相同。想想有人在交易股份。他们实际上在做的是购买一家公司的股份(或一小部分)。如果这些股份的价值上升,他们将以较高的价格卖出股份来赚钱。这就是交易。您以一种价格购买东西,希望以更高的其他价格再卖出,从而获取利润,反之亦然。

但股份的价值为何会上升?答案非常简单:价值因供需而变化 — 某物的需求越高,越多的人愿意为它付款。

需求增加意味著价格上涨。

需求增加意味著价格上涨。例如,如果市场摊主销售苹果,越多的人进入市场,他可能会提高价格,因为这些顾客愿意付款,以确保获得苹果。

我们可以用购买食物这种简单常见的示例来进行解释。比如说,您现在在市场上,货摊上只剩下十个苹果。这是您能够购买苹果的唯一地方。如果您是唯一的购买者,而您只要两个苹果,那么市场摊主最可能会以合理的价格将苹果卖给您。

现在比如说,有十五个人进入市场,他们都想要苹果。为确保在别人之前真正得到苹果,他们愿意为苹果支付更多钱。因此,市场摊主可提高价格,因为他知道苹果的需求高于供应。

一旦苹果达到顾客认为太贵的价格,他们会停止购买苹果。当市场摊主意识到因为苹果太贵而不再能卖出时,他将停止提升价格,价格可能回落到顾客再次开始购买苹果的水平。

供应增加意味著价格下跌

供应增加意味著价格下跌。例如,如果其他市场摊主进入市场,这样就可为顾客供应更多的苹果。第一个摊主可能降低价格,以将顾客吸引到他的摊位上。

比如说,另一位市场摊主突然进入市场,且有更多的苹果要卖。苹果的供应量现在剧增。第二个市场摊主可能想以低于第一个摊主的价格出售苹果,以此吸引顾客,这个合乎道理。顾客可能想以更低的价格购买苹果,这也合乎道理。

看到这些,第一个摊主很可能会降低价格。因此,供应突然增加将降低苹果的价格。

需求与供应匹配时的价格称为“市场价格”,即价格处于市场摊主和顾客同意所卖苹果价格和数量的水平。

应用到金融市场

供应与需求的概念在金融世界相同。

如果公司公布一些很棒的业绩并支付可观的股利,那么更多人想购买这家公司的股份。该增长的需求导致这些股份的价格上升。

外汇市场交易什么?

简单的答案是金钱

因为你不买任何实物,考虑购买一种货币做为在特定国家购买股票,有点像购买公司的股票。

货币的价格通常直接反映了市场对各自经济当前和未来健康状况的看法。

在外汇交易中,当您购买日元时,您基本上是在购买日本经济中的“份额”。

你打赌日本经济状况良好,随著时间的推移会变得更好。一旦你将这些“股票”卖回市场,希望你最终能获利。

一般而言,与其他国家的经济相比,货币兑其他货币的汇率反映了该国经济的状况。

当我们在外汇市场进行交易时,我们其实是在买入一种货币的同时卖出另一种货币。在外汇交易中,交易者通过主动投机,预测货币的未来走向,通过买卖货币来获利。

这就是为什么外汇是用「货币对」来进行交易的。作为一个直观的例子,我们可以参考下图:

外汇市场交易什麽?

如果我们做多一对货币对,例如上图的美元/日元。我们实际上是买入美元的同时卖出日元。当我们相信美元/日元的汇率将会上涨时,我们就会做出这样的交易抉择。而在美元/日元汇率上涨到我们的预期水平后再卖出美元,以换回更多的日元。

在外汇市场,我们还可以从另一角度进行交易:我们可以用做多的相同方式做空美元/日元。当我们在做空美元/日元时,我们实际上是卖出了美元,买入了日元。在这类交易中,我们会希望美元/日元的汇率下跌,这样我们就能以比我们最初卖出美元获得日元的更低的价格来买回美元。

因此,我们不仅可以低买高卖,我们还可以选择先高卖,再低买。外汇市场对做空没有任何限制,并且在卖出美元/日元之前,我们不需要持有任何美元。这就是我们所熟知的「双向市场」。

什么是外汇交易?

什么是外汇交易?

外汇市场(或简称外汇),顾名思义,是指货币的买卖,也是世界上增长速度最快的市场之一。从2007年到2010年,外汇市场的交易量增长了20%。而在2018年4月份的时候,外汇市场的日均交易量已接近5万亿美元。

什么是外汇交易?

很简单,在全球市场中,以一种货币兑换另一种货币。

什么是外汇交易?

如果您曾经去过其他国家,您通常必须在机场找到货币兑换处,然后将您钱包里的钱换成您正在访问的国家/地区的货币。

你去柜台,注意到一个屏幕显示不同货币的不同汇率。

你找到“日元”并自己想,“哇!我的一美元价值100日元?!我有十块钱!我要变得富有!!!“

当你这样做时,你基本上参与了外汇市场!你换了另一种货币。

或者在外汇交易条款中,假设您是美国人访问日本,您已经卖出美元并买入日元。

在你飞回家之前,你在货币兑换处停下来交换你奇迹般遗留下来的日元(东京很贵!)并注意汇率已经改变。

正是这些汇率变化让您在外汇市场上赚钱。

您可以想象到,外汇交易不仅仅是为了度假而兑换货币。公司使用不同的货币在其他国家买入商品。为了买入这些商品,他们首先需要获得当地货币,就像我们在度假时一样。不同的是,这些公司会对大量金额的货币进行兑换。

随着货币在世界各地进行兑换,汇率也在不断波动。

外汇交易的原则和度假时兑换货币非常相似

当货币在进行兑换时,它们都有一定的价格:汇率。同任何事物都有价格一样,货币的价格由供求规律决定。

如特定货币的需求高–例如,许多人或公司想将他们的本国货币兑换为欧元–欧元的价值就会上涨,欧元兑其他货币的汇率就会发生变化。您可使用此原理赚钱。为了进行说明,我们使用度假的例子。

如某种货币的需求较高,其价值就会上涨,造成其对其他货币的汇率发生变化。

比如您住在欧洲,去往美国度假。您会希望将欧元兑换为美元。此时,您一欧元获得了1.40 美元。您兑换了500 欧元,因此获得700 美元。

两个星期后,您回家,但是仍然剩有250 美元。由于您不再使用美元,您将其兑换回欧元。

但是,您注意到欧元兑美元的价格发生了变化–汇率现在为1.30美元兑一欧元,所以您将剩下的美元兑换回190欧元。如汇率维持在1.40美元,那么您就会仅兑换回180欧元。因此,实际上,您已经赚了钱。

外汇市场是全球最大的金融市场

与纽约证券交易所每日224亿美元的“微不足道”交易量相比,外汇市场每天的交易量达到5万亿美元,看起来绝对是巨大的。

纽约证券交易所是全球最大的股票交易市场,每天交易量约为224亿美元。

你每天都在新闻中听到纽约证券交易所的消息……在CNBC上…在彭博……在BBC ……哎呀,你甚至可能在当地的健身房听说过。“纽约证券交易所今天上涨,等等,等等。”

当人们谈论“市场”时,他们通常意味着股票市场。所以纽约证券交易所听起来很大,声音很大,喜欢发出很多噪音。

但如果你真的将它与外汇市场进行比较,纽约证券交易所看起来如此微不足道!

查看外汇市场,纽约证券交易所,东京证券交易所和伦敦证券交易所的平均每日交易量图表:

什么是外汇交易?

货币市场超过200倍!

这个巨大的5万亿美元的数字覆盖了整个全球外汇市场,其中,外汇经纪商的每日交易量占总交易量的5-6%,或者在300-400亿美元之间。

所以你看,外汇市场绝对是巨大的,除了它的大小,市场也很少关闭!

在线外汇交易是什么?

使用外币兑换所并从假期预算中获取蝇头小利不是外汇交易的可行方法。幸运的是,外汇交易有更简单的方式:通过在线兑换所(称为“外汇交易商”)进行,如XM外汇EXNESS外汇FXPRO浦汇等。

这就是说您可在线兑换货币,并利用不断变化的汇率。就像在度假的例子中一样,您可买入不同的货币,当货币之间的汇率发生变化时从中获利–这就是利用外汇市场交易。

在线外汇交易有许多优势

您可在家中或任何有网络连接的地方交易外汇。

外汇市场每周5天、每天24小时不间断运作。对大多数人而言,24小时开放交易意味着他们可以在工作前或下班后进行交易,并且可以灵活地在网上进行交易,可适应您的日常生活工作。

开始交易无需庞大的预算。少至几百美元的资本就足够开始交易,您可以日积月累的建立您的个人帐户。

您可以随时买入或卖出,在上升趋势(也称为牛市)和下跌趋势(也称熊市)中随意进行交易。

外汇交易不会让您一夜暴富,但它可提供您正常工作外的收益流。它甚至可以成为一项业务,取决于您个人所愿意投入的时间长短。